집단지성이 성립하기 위한 2가지 조건 – 無 상관관계와 높은 불확실성(2/2)

 

집단지성이 성립하기 위한 두 번째 조건 높은 불확실성

 

 

집단지성의 첫번째 조건인 무 상관관계(집단지성이 성립하기 위한 2가지 조건1. 無 상관관계 보러 가기) 성립하더라도 소수의 전문가가 일반인 집단보다 지속적으로 우월한 분야가 있다. 이러한 분야의 특징은 불확실성이 아예 없거나 제한된 불확실성만이 존재하는 경우다.

예를 들어 자동차 수리공이나 회계사 같은 직업은 대부분의 경우 특정 지식 범위 안에서 문제의 답을 찾을 수 있기 때문에 불확실성이 위력을 발휘하지 못한다. 자동차는 부품을 조립해서 완성된 결과물이므로 어떤 고장이 발생했다면 부품에 대한 테스트를 통해 그 원인을 확실하게 찾아낼 수 있다. 재무제표를 만드는 방법은 이미 무수한 회계학 책에 다 나와 있으므로 전문적 지식을 습득하기만 한다면 습득 안 한 사람보다 재무제표를 잘 만들 수 있다.

 

이러한 절차 중심적 직업 이외에 프로 바둑 기사와 같은 직업도 탁월한 전문성을 보장받을 수 있다. 바둑판 위에서 상대방이 다음에 둘 수 있는 돌의 위치는 361개 이내의 점으로 제한된다. 물론 계속 이어서 두는 수까지 생각하면 매우 경우의 수가 많기는 하지만 어쨌든 바둑판 내로 제한되어 있기 때문에 불확실성은 어쨌든 제한적이다. 그리고 자동차 수리공의 일보다는 생각해야 할 경우의 수가 아주 많이 존재하기 때문에 상대의 가능한 경우의 수와 그에 대한 대응전략을 잘 수립할 수 있는 능력을 기른 전문가는 자동차 수리공이나 회계사보다 더 높은 전문성을 보장받을 수 있다. 즉 전문성 확보가 어렵긴 하지만 일단 전문성을 확보하면 일반인에 비해 그만큼 확실한 우위에 설 수 있다. 

 

경제와 회계에 대한 기본 지식을 가진 사람이 한 3년 정도 회계학을 열심히 공부하면 최고의 회계 전문가를 비슷하게 흉내를 낼 수는 있겠지만, 같은 시간에 바둑 공부를 하더라도 이세돌의 발끝도 따라가기 힘든 이유가 이런 복잡성의 차이에 있다. 그러나 회계사와 바둑 기사의 차이점은 경우의 수가 많고 적음의 차이일 뿐 기본적으로 유한하다는 점에서는 동일하다.

바둑과 비슷한 체스 분야에서 슈퍼컴퓨터가 체스 챔피언을 이길 수 있는 것도 경우의 수가 유한하기 때문이다. 한 수를 놓을 때마다 게임의 마지막 결과까지 가능한 모든 경우의 수를 짧은 시간 안에 계산해서 최선의 결과를 낳을 수 있는 수를 선택하는 능력을 가진 컴퓨터라면 체스에서 인간을 이길 수 있는 가능성은 얼마든지 있다.

그런데 주식 가격 예측은 경우의 수가 무한하다. 내일 실현된 주식 가격의 원인이 [오늘까지의 정보 + 내일 발생한 정보]라고 한다면 내일 발생할 정보의 경우의 수는 무한하므로 결국 무한한 경우의 수를 가지게 된다. 불확실성이 적은 분기별 실적 발표와 같은 일상적인 사건도 있지만, 극단적으로 김정은이 핵미사일을 쏠 수도 있고, 화산이 폭발할 수도 있으며, 테러리스트의 비행기 자폭 테러가 발생할지도 모른다. 이처럼 불확실성이 절차적 지식을 압도하는 상황에서는 집단지성이 전문성을 이길 수 있는 가능성이 매우 커진다.

 

 

 

투자에 집단지성을 활용할 수 있을려면...


그러면 주식투자에도 집단지성을 이용할 수 있을까? 그런데 이 방법을 실행하기 위해서는 일단 아는 사람이 많아야 한다. 그리고 귀찮은 부탁을 들어줄 만한 정도의 친분이 있어야 한다. 먼저, 지인들끼리 최대한 무 상관관계를 유지할 수 있도록 직업과 성격, 생활환경이 다른 지인 집단 표본을 만든다. 다음으로 그들에게 종목 추천을 부탁하는 이메일을 보낸다. 이때 주의할 것은 그들간의 무 상관관계가 최대한 보장되어야 하기 때문에 내가 지인들에게 이메일을 보냈다는 사실을 서로 모르게 해야 한다. 그러므로 이메일을 보낼 때도 비밀 참조 기능을 이용하자. 그리고 밑도 끝도 없이 종목 추천을 부탁하는 것은 너무 막연한 부탁이 될 수 있으므로 범위를 좁히는 것이 이메일 수신인에게 보다 의미 있는 결론을 끌어낼 수 있는 방법이다. 시가총액 큰 순서대로 30개 정도 종목을 뽑아서 이 리스트 안에서 종목 추천을 부탁하는 것도 한 방법이다. 그냥 간단하게 끌리는 종목을 찍도록 유도하는 것이 좋다. 왜냐하면 특정 종목을 추천한 지인 개개인의 논리는 모자이크의 작은 조각처럼 사실 크게 의미가 없을뿐더러 이메일에 그러한 논리까지 적으라고 하는 것은 지인 입장에서는 성가신 일이다. 이렇게만 할 수 있다면, 그리고 너무 자주 종목 추천을 요구해 친분이 깨지지만 않는다면 여러분은 제갈공명을 무료로 데려다 참모로 쓰는 것과 다름없는 혜택을 누릴 수 있을 것이다.

 

이런 복잡하고 귀찮은 이메일을 주고받을 필요 없이 그냥 증권사 애널리스트들의 추천 종목 중에서 중복되는 것을 뽑으면 되지 않느냐고 반문하는 분도 있을 수 있다그러나 유감스럽게도 이 집단은 내부적으로 상관관계가 매우 높다. 목표 주가나 종목 추천을 잘하는 것이 애널리스트의 능력을 평가하는 기준 잣대로 사용된다고 하지만, 실제로는 다른 논리가 이 직업에 적용된다. 소속집단의 주류 의견과 반대되는 입장에 서서 단번에 스타가 되는 것보다는 직업의 안정성을 유지하는 것이 그들에게는 1차 목표가 될 것이며, 처자식이 딸린 입장이라면 더욱 그렇게 될 것이다. 따라서 설사 본인의 견해가 집단과 상반되더라도 평균에서 너무 벗어난 값을 제시하기가 구조적으로 힘들다. 예측이 적중하면 내가 잘해서 맞은 것이지만, 틀리면 다른 사람도 다 틀렸으니 비난의 화살을 어느 정도 피할 수 있는 안전장치가 그들에게는 필요하기 때문이다. 종목 추천이나 목표 추가 제시에서 애널리스트들끼리 서로 눈치를 본다는 것은 이미 공공연한 비밀이다.

 

* 곧 나올 <소수의 법칙:월가에서 온 두 젊은이의 금융이야기(임성준, 조셉 H. 리 지음)>의 원고에서 발췌, 가필한 것입니다.

* 투자에 관한 보다 전문적인 내용에 대해서는 두 저자의 블로그를 방문하시면 여러가지 내용도 보고 저자와 대화할 수도 있습니다. http://blog.naver.com/hyena_irony

 

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